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DBS购道亨料快协议 涉450亿溢价70%进?四大拓内地市场
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【商报专讯】新加坡发展银行(DBS)会不会收购道亨银行(二二二),相信很快会有结果。
继上周五停牌後,道亨银行及其母公司国浩集团(0五三)昨日继续停牌。而DBS昨日也在新加坡停牌,虽然没有透露原因,但表示等待一项公布。作为DBS任顾问的投资银行高盛,亦拒绝置评。市场预期该行收购道亨成事的机会甚高,刺激香港中小银行股价持续上升。
在周一,DBS收市价创两年来新低见十五点一坡元,收报十五点三元,跌幅百分之八。
总资产达内地设行要求
市场盛传DBS将以四百五十亿港元全面收购道亨银行,溢价百分之七十,每股作价六十二点五港元。若收购落实,该行有机会成为香港第四大银行,该行在港的业务就包括DBS广安、DBS香港和证券业务,总资产达二百亿美元(约一千五百六十亿港元),符合在中国内地开设分行的要求。部分消息人士指出,收购道亨为DBS发展大中华市场提供一个重要平台。
在一九九九年收购了广安银行八成三七股权後,DBS仍意犹未尽,不断物色收购目标,以图扩大在香港发展。在上月,香港市场一度流传DBS会增持华人银行股权,但被DBS否认。
而在过去一年来,市场盛传国浩集团有意出售所持的百分之七十一点四七道亨股权,以减轻债务。
道亨为本港三大发信用卡机构
据消息人士指出,DBS收购道亨的原因,可能认为後者在发展策略上和它合并,管理也完善有关。
道亨目前有七十间分行,六成的资产属於消费者贷款;它是香港第三大发信用卡机构,在信用卡应收帐款的市场?有率达一成。
美国运通基金经理王志伟说,传闻的收购价不算昂贵,属於合理,而收购短期内对中小银行股价有刺激作用。他又认为新加坡市场发展空间有限,东南亚等地市场又难成气候,故一直想收购香港的银行以进入中国内地,但交易短期内对发展银行构成压力。
美林证券发出的短评则认为,若新加坡发展银行收购道亨作实,相信该行会将广安银行售予道亨套取现金,亦有可能出售手持永隆的一成股权,以套取收购所需资金。
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