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投资基金应先认清风险
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环球股市近期表现反覆，有人更认为全球股市已进入熊市的黑暗时代。在此情况下，投资者不妨考虑将投资於股票市场的资金，改为投资在其他金融产品，而基金产品便是其中一项选择。
市场上现有的基金产品众多，包括以地区或行业划分的股票基金、环球股票基金、指数基金、债券基金及保本基金等。投资者在认购基金时，应首先认清自己所能承担的风险，再依据自己的需要选择合适的基金。一般来说，以地区或行业划分的基金，由於只侧重某一地区或行业，故风险会较高。当中以波幅较大的市场及行业，如纳斯达克市场及TMT（电讯、传媒、科技）类股份等，风险尤大。至於环球股票基金，则由於是分散投资於不同的市场及行业，具分散投资的功能，故风险一般较低。
风险少回报较低
指数基金方面，由於它的表现与大市同步，故风险属於中度。而投资者若要选择低风险的基金产品，则可考虑保本基金或债券基金。大部分保本基金的资金都会投资在债券市场，以维持本金数目。只有约百分之二十的资金会投资在股票市场，赚取更高回报。在此情况下，投资者承受的风险虽少，但回报亦较低，甚至只能收回本金，连原有的利息收入都会失去。且在股票市场大幅飙升时，保本基金的表现会较为逊色。债券基金方面，利润主要来自债券的利息收入，这些利息收入虽然稳定，但一般较股票回报率为低。
需注意认购收费
目前银行及证券商都可让投资者认购基金，而投资者认购基金时需注意各基金的收费。基金收取的费用主要有两种，一种是一次过收取的认购费（通常为百分之五），另一种是每年收取一次的管理费，有些基金更设有赎回费。由於现时市场的竞争众多，有人相信基金收费将会降低。基金公会主席周文耀早前便表示，目前强积金计划的全套费用仅为百分之一点五至二，但互惠基金却收取百分之五的认购费，故他预计今年基金收费会受到阻力，有关收费或快将减免。
目前有些基金是设有赎回年期，若投资者在到期日前赎回，便需缴交赎回费用，故投资者应注意基金的年期。另外，投资者亦需注意一点，基金属一长时期的投资，通常持有的时间越长，累积利润便会越大。故投资者若选择购买基金，便需准备要待较长的时间，才会收到回报。
商报记者杜丽仪
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